Estudo comparativo do desempenho financeiro das cooperativas no Segmento Um, província de Manabí

Resumo

Introdução: A economia social e solidária emergiu como uma alternativa ao modelo econômico neoliberal, priorizando o trabalho e a solidariedade em detrimento do capital, com as cooperativas de crédito e poupança como atores essenciais para a inclusão financeira e o desenvolvimento local. No Equador, essas entidades são agrupadas em segmentos de acordo com o tamanho de seus ativos, sendo o Segmento Um composto pelas maiores cooperativas e aquelas com maior influência sistêmica. Este artigo tem como objetivo analisar comparativamente o desempenho financeiro das cooperativas de crédito e poupança pertencentes ao Segmento Um na província de Manabí, com base em um estudo de seu Capital Próprio (CP), Ativos Ponderados pelo Risco (APR) e índice de solvência, durante o período de 2021 a 2024. Materiais e métodos: A pesquisa foi conduzida utilizando uma abordagem quantitativa, com escopo descritivo e comparativo, e um delineamento longitudinal não experimental, utilizando informações financeiras oficiais dos boletins da Superintendência da Economia Social e Solidária. A população foi constituída por todas as cooperativas do Segmento Um com sede em Manabí, especificamente quatro entidades; portanto, não foi aplicada amostragem. Resultados: Os resultados mostram que todas as cooperativas atendem ao requisito mínimo de solvência regulamentar de 9% ao longo do período analisado; no entanto, foram identificadas diferenças significativas em seu desempenho financeiro. A Cooperativa de Poupança e Crédito Chone Ltda. apresenta consistentemente os níveis mais elevados de solvência, atingindo 27,32% em 2021 e mantendo-se em 24,59% em 2024, bem como o maior montante de Patrimônio Líquido, que aumentou de USD 21.171.420 em 2021 para USD 27.459.510 em 2024, indicando uma base patrimonial sólida. Discussão: Os resultados confirmam que todas as cooperativas atendem aos requisitos prudenciais, mas existem diferenças significativas em sua solidez financeira. A Cooperativa Chone Ltda. destaca-se por sua maior capitalização e resiliência, enquanto as demais entidades demonstram uma redução progressiva em sua reserva de capital, o que pode limitar sua capacidade de absorver perdas em cenários de maior risco. Isso está em consonância com a literatura que indica que o crescimento de ativos de risco deve ser acompanhado por um fortalecimento proporcional do capital regulamentar. Conclusões: Embora todas as entidades analisadas atendam consistentemente ao requisito mínimo de solvência regulamentar de 9%, existem diferenças significativas em sua solidez financeira e capacidade de capital. A Cooperativa Chone Ltda se consolida como a entidade com maior solidez financeira relativa, enquanto as cooperativas 15 de Abril Ltda e Calceta Ltda apresentam uma redução progressiva em sua reserva de capital, o que pode limitar sua capacidade de absorver perdas em cenários de maior risco.